【宏观热点】

1、11月末中国社会融资规模存量同比增长12.5%；

2、新华社：防风险是重中之重，推进改革是下一步着力点；

3、环保部：10-11月京津冀28城市PM2.5平均浓度较低依次是北京、廊坊和济宁市；

4、中汽协：中国11月份乘用车销量报259万辆，同比持平；

5、存贷比“退居二线” 逾两年，银行揽储依旧年关难过；

6、亚投行批准第一笔在华投资2.5亿美元助力北京煤改气。

【产业信息】

1、据河北省冶金行业协会数据，1-10月份全省钢铁工业主要经济指标多呈增长态势，主营收入完成11100.69亿元，同比增长29.95%，占全 省工业主营业务收入的25.60%；利润完成593.24亿元，同比增长127.95%，占全省工业利润的23.17%；

2、*ST华菱11日晚间公告，2017年1-11月，公司钢、材产量分别为1,575万吨、1,512万吨，已超过2016年全年产量。11月份，钢、材产量分别为155万吨、148万吨，钢材销量为148万吨；

3、上世纪五六十年代，全国各地新建了一大批钢铁企业，济南庚 辰钢铁有限公司就在这时诞生，但随着济南城市的发展、产业结构的调整以及环保的需求，庚辰钢铁面临着关停搬迁。济南市环保局党组书记、局长侯翠荣表示，根 据时间表，济南庚辰钢铁厂会于这个月底关停。“它的烧结已经停止了，还有三台高炉，根据计划，年底这三台高炉也会彻底停下来”；

4、从福建三钢集团获悉，今年1至11月，三钢集团实现销售收入451.38亿元、利税90.44亿元，预计全年产钢将达到1100万吨，销售收入将达到490亿元，利税将超过100亿元，创下建厂以来最好经营业绩；

5、工信部已经制定了新的产能置换文件，即将正式对外发布，并有望从明年开始实施。“十三五”的前两年，钢铁完成去产能已超过1.15亿吨，接近“十 三五”1.5亿吨的上限目标。2018年要做好重点地区的去产能工作，巩固好取缔“地条钢”的成果，防止产能反弹，做好职工安置和债务处置工作。

【盘面汇总】

11日，道琼斯指数收涨56.87点，涨幅0.23%，报24386.03点；

标普500指数收涨8.49点，涨幅0.32%，报2659.99点；

纳斯达克综合指数收涨35.00点，涨幅0.51%，报6875.08点；

纽约COMEX黄金收跌1.50美元，跌幅0.1%，报1246.90美元/盎司，创7月20日以来收盘新低、延续之前连跌三周的遭遇；

美国WTI原油期货收涨0.63美元，涨幅1.10%，报57.99美元/桶，创12月1日以来收盘新高；

美元指数收涨0.022，涨幅0.02%，报93.926；

伦铜收涨76.5，涨幅1.16%，报6654。

【期市分析】

12日前期夜盘，期螺05开3923，盘间小幅上扬，最高3947，最低3909，收3937，涨20涨幅0.51%。现货稳中上涨，华东、华南市场 普遍大幅拉涨，北方因需求不佳，商家操作多谨慎上调为主。期螺偏强震荡，但短期大幅暴涨概率低，投资者多单可持有观望。

【钢市动态】

●矿石：11日铁矿石现货走势震荡。11日普氏指数涨0.85美金，现62%普氏指数70.35美金。铁矿期货收盘：矿石05收495.5跌2.5跌幅0.50%，最高520最低495，盘间冲高回落，日K收长上影中阴，料短期弱势。今沙钢螺纹再涨200，下游成材价格短期多半坚挺，钢企高额的利润助涨矿商的挺价情绪，不过堆积如山的铁粉库存制约铁矿的上涨空间，料今港现报盘主稳运行。

●焦炭：11日日照二级冶金焦到厂含税2000-2010元/吨，涨100元；长治二级冶金焦出厂含税价1800-1850元/吨，涨100元；唐山二级冶金焦到厂含税1970-1980元/吨，涨100元。焦炭价格偏强运行，市场成交向好。河北钢企采购价大幅拉涨，其中天钢一级涨200到厂2170；文丰钢铁二级涨100到厂1910；邢台钢 铁二级涨100到厂1945；国丰准一级涨305到厂2100；瑞丰钢铁准一级涨200到厂1960-1980；承德建龙二级涨100到厂1900。焦化 厂目前开工率较低，厂家几无库存，市场资源非常紧缺。山东风向标企业日钢焦炭价格上涨100，一级到厂2110，二级到厂2000-2010，带动了周边 地区市价大涨，周边钢企采购价将陆续上涨，短期焦炭价格将维持稳中偏强运行。

●钢坯：11日唐山钢坯涨20报3980，直发成交较好，目前唐山及周边部分钢厂普方坯含-税出厂3980元，商家裸价3690。下游成材在沙钢建筑钢材旬价大涨200影响下整体推高，其他钢厂出厂价跟进及时，盘中市场多次上调；北方继续受环保限产影响，南方则因市场库存数据低位，商家整体挺价情绪较高，预计短期坯价维持小涨的概率高。

●建筑钢材：11日收盘，北京市场河钢三级抗震大螺价格4550元/吨，较前一日涨100元/吨；上海市场沙钢三级大螺4930元/吨，较前一日涨110元/吨；广州市场韶钢三级大螺5240元/吨，较前一日涨40元/吨。

●板材：11日收盘，上海市场热卷收盘价为4300-4330元/吨，较前一日上调30元/吨；天津市场热卷收盘价为4340-4350元/吨，较前一日上调40元/吨；乐从市场热卷收盘价为4450-4470元/吨，较前一日持平。

【今日预测】

●建筑钢材：昨日全国线螺稳中上涨。52个城市样本中，上涨城市31个，占比59.6%，涨幅10-200；持平城市20个，占比38.4%，仅1个城市 下跌。期螺偏强运行，涨61，截至发稿，钢坯涨20。成品材市场来看，早盘期螺持红运行，加之主导钢厂沙钢旬价上调200元，提振现货心态，华东、华南市 场普遍大幅拉涨，北方因需求不佳，商家操作多谨慎上调为主，预计今价延续主流偏强运行，个别超高资源或回落。影响因素如下：1.资源紧缺，商家心态坚挺。 2.成本端走强，对市价有支撑。3.需求有限，商家操作较为谨慎。 料今北京河钢三级抗震大螺4600元/吨，较前一日涨50元/吨；上海沙钢三级大螺4910元/吨，较前一日跌20元/吨；广州韶钢三级大螺5260元 /吨，较前一日涨20元/吨。

●板材：市场方面，昨日受期盘翻红带动，现货市场在低库存和高成本支撑下的乐观心态，再度得以体现，整体市价有明显上行，不过华南地区因成交不佳，涨 势相对谨慎幅度偏窄。华东市场午后需求跟进不足，也有部分高位资源松动，但整体心态尚可。预计今日市场维持持稳观望为主，上海市场5.5mm主流报价 4300-4320元/吨；天津市场5.5mm主流报价4340-4350元/吨，乐从市场5.5mm主流报价4450-4480元/吨。（来源：富宝）