3月30日，由湖南省工商联指导，湖南省金属材料商会主办，博长冷钢冠名，三一智慧钢铁城联合主办的第四届中国(中部)钢铁产业链发展论坛暨湖南省金属材料商会年会在长沙举行。本届论坛主题为“赋能钢铁·生态共享”。湖南建设投资集团有限责任公司总法律顾问、首席合规官、湖南建投集团南方建设有限公司执行董事方拯，发表了题为《大基建及房地产趋势与钢铁供需》的主题演讲。以下为演讲全文：

　　各位来宾，下午好。我今天给大家分享的题目是"大基建及房地产趋势与钢铁供需"。我不是钢铁行业的，我是建筑行业的，只能说给大家提供另一种视角。春江水暖鸭先知，相对来讲，对这个市场可能会有一些不一样的看法。我整个演讲分三个部分：第一个部分是大基建能否在政策和资金推动下继续稳步增长。第二部分是进入存量分化时代的房地产将何去何从。第三部分就讲看清时代趋势、把握未来机遇。

　　实际上从2020到2022年这三年，疫情让我们的整个社会经济都发生了深刻的变化。特别是2022年，受美联储强力加息收紧货币、疫情反复、房地产市场调整、民营经济信心不振及乌克兰危机等内外部因素影响，中国经济和资本市场均受较强冲击，但在高效统筹疫情防控和经济社会发展、多项稳定宏观经济大盘的政策陆续推出并加快落地的情况下，中国国内生产总值(GDP)达到121万亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%;以2019年为基期，疫后三年的年均复合增速为4.5%，在全球主要经济体中居于前列。但是房地产投资下降幅度持续扩大，制造业投资在出口增长较快和政策扶持下具有一定韧性，与基建投资共同拉动了固定资产投资的增长。

　　2023年《政府工作报告》提出着力扩大国内需求。今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，比2022年增加1500亿元。今年2月份，财政部已提前下达2023年新增地方政府专项债务限额2.19万亿元，创历史新高，较上年提前下达额度大幅增长50%。同时首次提出来要加强城乡环境基础设施建设。

　　这些从大基建的角度来讲是一个利好的消息，包括政府前置发行专项债，扩大专项债支范围，优先考虑新型基础设施建设、新能源项目;央行继续引导银行加大对基建、制造业信贷支持，拉动基建投资;政府稳定和扩大民间投资，编制国家重大基础设施发展规划，推进“十四五”规划102项重大工程实施等等。总的来讲，2023年还是一个希望之年，我们在座的各位要有一定的信心，至少我们感觉到这个社会的一些积极变化。

　　讲句实话，虽然疫情期间经济在下行，但是我们湖南建投，作为国有企业来讲，我们的产值是一直在增加的。我们去年是2880个亿，今年我们的任务是要超3000亿，粤港澳大湾区这一块下的指标是要超200个亿。所以在经过了三年疫情之后，今年国家对基础设施建设的支持力度是比较大的。

　　《十四五年规划》提出了，要加快转变城市发展方式，统筹城市规划建设管理，实施城市更新行动，推动城市空间结构优化和品质提升。“十四五”期间，政府计划拿出约10万亿投入“城市更新”，其中辽宁1.3万亿、浙江1万亿、深圳1万亿。这个里面，我的体会就是未来的大基建一定是有机会，另外一个方面，就是在不同的地区，它最后结论可能是不一样的。

　　特别是这个“城市更新”，是以低效用地释放为城市产业升级改造腾挪空间，激活与重构老旧片区价值，从而提振城市产业、激发城市活力。所以这个基建投资有望继续保持增长，从而支撑用钢需求。尤其在特钢领域，随着国家环保低碳的政策持续推进叠加制造业需求量上升，2023年，电工钢和不锈钢等会有稳定的增长空间。在疫情期间，在“房住不炒”期间，很多城镇老旧小区改造都停滞了，今年防控开放后，有望迎来一个高峰。这是从大基建的角度，我们有一个这样的体会。

　　第二个就是进入存量分化时代的房地产将何去何从的问题。实际上房地产的发展也会直接影响到我们钢铁贸易的发展。对于房地产，我有一个比较粗浅的看法，不一定准确。我认为中国的货币价值是与房地产紧密相关的，换句话说，房地产充当了一个衡量货币价值的作用，有点类似于货币与其等价物黄金的关系。当然它与黄金不一样的地方在于，同样是房子，在深圳可能是20万一平米，在长沙就是1万多一平米，在乡镇地区可能就是几千块钱一平米。这意味着它的价值在不同的区域体现的有所不同。

　　目前中国货币最重要的两个流向无非是股市和房市，股市的不确定性是比房市要更大的。所以我个人的理解，房地产在未来不管是从国家经济发展的角度，还是从个人货币的保值增值角度，它仍然是一个重要的方向。只不过有些地方的房子可能是白菜价，但是北上广深，或者是长沙这些省份城市，它应该还是可以起到一个稳定器的作用。

　　过去全国房地产供需两端都面临巨大冲击。2022年，房地产开发投资13.29万亿元，下降10%;房地产行业增加值7.38万亿元，下降5.1%;销售面积13.58亿平方米，同比下降24.3%;销售额13.33万亿元，同比下降26.7%。整体看，受疫情反复、宏观经济承压、房地产行业自身所面临的政策等多重因素共同干扰，2022年房地产行业供需双弱，主要发展指标均呈下降趋势，钢铁板块也遭受冲击，震荡下行。

　　2023年政府工作报告在今年的重点工作中指出：一个是要有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，防止无序扩张，促进房地产业平稳发展。比如说恒大，政府强调的是“保交楼”。对于其他的一些房地产企业，政府也有部分资金进行纾困。二个是要加强住房保障体系建设，支持刚性和改善性住房需求，解决好新市民、青年人等住房问题。

　　“房住不炒”、减少其金融属性仍将是政府房地产调控政策的底线。对于这点，我个人感觉实际上还要看我们中国经济的韧性，如果说当面临着巨大的压力的时候，仍有可能会往宽松的方向走。另外，2023年政府将会在房地产供需两端政策上继续发力，改善房地产行业的运行质量。目前看，房地产销售端已经出现好转迹象，但其它先行指标仍然较为低迷。

　　目前来看，我国城镇化率(65.22%)不高，仍然处于城镇化持续发展阶段;改善性住房需求仍然非常巨大。今年以来，一系列需求端政策正在落实与跟进，包括降低首付比例、降低房贷利率、优化区域限购等。应该来讲，我们今年的融资成本和利率是在不断往下走的。同时包括我们长沙，对于限购的年限也发生了一些调整。

　　再来看2023年1-2月全国房地产开发投资完成情况。1-2月份，全国房地产开发投资13669亿元，同比下降5.7%;其中，住宅投资10273亿元，下降4.6%。1-2月份，房地产开发企业房屋施工面积750240万平方米，同比下降4.4%。其中，住宅施工面积527695万平方米，下降4.7%。房屋新开工面积13567万平方米，下降9.4%。其中，住宅新开工面积9891万平方米，下降8.7%。房屋竣工面积13178万平方米，增长8.0%。其中，住宅竣工面积9782万平方米，增长9.7%。这些数据体现了一个什么问题呢?就是说在中国春节期间和两会之前，各参与主体对于房地产的发展还是处于观望的状态。

　　从销售情况看，2023年1-2月份，全国房地产开发投资13669亿元，同比下降5.7%;其中，住宅投资10273亿元，下降4.6%。1-2月份，商品房销售面积15133万平方米，同比下降3.6%，其中住宅销售面积下降0.6%。商品房销售额15449亿元，下降0.1%，其中住宅销售额增长3.5%。整个来讲，1-2月份的数据还不是特别理想。另外，从全国商品房销售和待售情况数据，我们可以得出一个结论，商品房销售面积与销售额下降幅度收窄;待售面积增幅扩大。

　　房地产开发景气指数在2022年全年持续下降，但是从2023年1月起开始缓慢回升。房地产逐渐步入存量分化时代，区域分化、房企主体分化、地段分化等将日益明显，都市圈城市群时代来临，房地产税替代土地财政是大势所趋。房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融。太远的我们也不敢预测，2023年一些热点地区的房地产市场，还是有比较大的上行空间，可能有些地方是越来越热，但是有些地方是越来越冷淡。综合来讲，分化是未来房地产市场的最大特征。未来我们将会首次见证房地产的“分化式复苏”。

　　从房地产的趋势看，中国未来的城市发展将从快速城市化转向城市化、逆城市化、城市更新和智慧城市转型，未来新增土地越来越少;中国房地产企业将逐渐分化，央企和国企将成为主力军;未来住宅地产将主要集中在一二线和省会中心城市，四五线城市和县城的重点在农村城镇化，与乡村振兴联系在一起。

　　刚才我们分析了房地产业现状与走势，现在与我们的主题联系起来，2023年房地产业用钢需求量预测。2022年房地产行业用钢需求总量约为3.06亿吨，较2021年下降2400万吨左右。根据上述房地产行业运行数据预测，尽管2023年房地产行业运行会出现一定好转，但用钢需求量可能仍会进一步下滑2000万吨-3000万吨。

　　最后我想跟大家分享一下第三个部分：看清时代趋势，把握未来机遇。我刚才注意到前面演讲嘉宾讲到了期货，我们必须要去关注期货，为什么呢?整个来讲，房地产的走势也好，大基建的走势也好，未来钢材需求走势也好，都是要与未来机遇，与时代趋势联系在一起的。2023年世界形势仍然动荡，中国经济能否复苏，取决于扩大内需政策力度、新基建新能源增长和稳楼市的一些具体表现。要更好地统筹国内循环和国际循环，增强国内大循环内生动力和可靠性，提振市场信心。

　　在2023年，我们感受到可能房地产投资占比将继续下降，会呈现出“前低后高”趋势，但全年难有较大幅度增长;制造业投资受外需收缩和产能利用率下降影响，增速会前高后低，占比有可能维持基本稳定;而在政策推动的基建投资增速可能会领先于其它两类投资增速，但由于上年基数已明显抬升，所以同比增速会较上年小幅回落。

　　2023年钢铁需求的回升将以基建项目为主要驱动，能源开采项目和汽车等制造业用钢需求提升为重要支撑。房地产业尚待时间修复，对钢铁需求有所拖累。生态环境部提出到2025年全国力争80%以上的粗钢产能完成超低碳排放改造，低碳转型将成为未来几年工作重点。在钢铁行业供给侧改革、碳中和碳达峰大背景下，补贴政策向好新能源汽车销量，特钢需求预计有小幅提升。随着国家“十四五”政策向好新基建行业，如特高压建设充电桩建设、高铁及轨道交通建设等新兴产业的建设，进而拉动对电工钢的需求。

　　这是我们在自己的行业中总结出的对大基建未来的一些想法，不一定正确。请大家批评指正，谢谢大家。

　　会上，参与主题演讲的嘉宾还有：湖南大学经济与贸易学院院长、博士生导师、湖南省经济体制改革研究会副会长侯俊军，湖南博长钢铁贸易有限公司总经理、省金属材料商会副会长姜俊清，三一智慧钢铁城总经理、省金属材料商会副会长邓波，湖南钢铁集团采购中心研究总监、高级分析师王淑姣。